資金管理は、最低限身につけておくべきものです。
ただ、資金管理ができたからといって、勝てるようになるわけではありません。
手法に優位性がなければ、資金管理はただ負けを先延ばしにしているだけです。逆に、勝てる手法を持っていても、資金管理が崩れれば、その手法を使い続けることはできません。
今回は、この2つがどう関わるのかを、1%ルールとロット計算の考え方から整理します。
資金管理だけでは勝てない
資金管理は、負けたときの被害を小さくする仕組みです。一方で、勝つ確率や利益の出し方を決めるのは手法の役割です。
手法に優位性があるかどうかは、同じ条件で繰り返したときに、結果が続くかどうかで確かめます。
損切りの位置が、手法の確立の目安
ここで大事なのは、損切りの位置に根拠を持てるかどうかです。
直近の安値・高値や、構造が崩れた位置など、手法の根拠で損切りを決められていれば、その手法は確立に近づいています。
損切りの位置を手法の根拠で決めることは手法を確立するための最初の条件です。
なぜ資金管理が必要なのか
連敗で、判断が崩れる
負けが続くと、判断が少しずつ崩れていきます。その感覚は、多くの人が経験していると思います。
手法に優位性があっても、連敗は避けられません。そのとき怖いのは、損失そのものより、判断が崩れること。
負けが続くと、次のチャンスが来ても、また負けるのではないかという恐怖が出てきます。
すると、本来なら入れていた場面で入れなくなったり、信じてポジションを握れなくなったりします。
スポーツとFXの違い
スポーツで、一度のプレーをきっかけに全体が崩れる経験はないでしょうか。いわゆるイップスです。
体は普段どおり動くのに、「また失敗するかも」という考えが頭から離れず、動きが崩れてしまう状態です。
スポーツの場合は、崩れても練習の場で立て直せます。FXでは、崩れた判断がそのまま損失として残ります。
FXは、負けた分のお金が実際に減ります。そのため、連敗の中で冷静に今までどおりの判断をするのは、なおさら難しくなります。
崩れを防ぐのは、練習量からくる自信
では、連敗しても崩れないためには何が必要か。私は、練習量から来る自信だと考えています。
同じ型のトレードを何度も繰り返し、結果を見ていると、負けが来ても「想定の範囲だ」と受け止められるようになります。
自信は、特別な才能からではなく、練習の積み重ねから生まれます。
連敗は避けられない
どんな手法でも連敗は避けられません。だからこそ、負けても致命傷にならない資金管理が必要です。
資金管理は、練習で身につけた自信を支える土台の役割を果たします。
練習の進め方については、こちらの記事でも書いています。
→ FXは練習なしで勝てる？Forex Testerで気づいた真実
1%ルールか、2%ルールか
資金管理のルールとして、一般的には「1トレードあたり資金の1%までをリスクにする」という考え方が知られています。
2%を基準にする人もいますが、私も以前は2%を基準にしていました。ただ、考えが変わりました。今は2%は大きいと考えています。
理由は、連敗したときの資金の減り方にあります。
2%のリスクで4連敗すると、資金は約8%減ります。計算上はリカバリーが可能な水準でも、実際に減っていくのを経験すると、メンタル的にはかなり厳しくなります。
・1%ルールの場合：資金の約4%減
資金が8%減った状態と4%減った状態では、冷静に判断できるかどうかがまったく違います。
前の見出しで書いたように、崩れやすくなるのは判断の部分です。
賢人さんも動画の中で、2%は大きいと話をされていました。その影響もあり、私自身も1%を基準にするようになりました。
→ 【人生を変えた師】賢人のデイトレードさんから学んだ再現可能な技術
順番が大事｜損切り幅を先に決め、ロットは逆算する
資金管理を考えるとき、やりがちなのが、ロットを先に決めて損切りを後から当てはめてしまうことです。
正しい順番は逆です。
損切りは、手法の根拠で決める
まず、手法の根拠で損切りの位置を決めます。そこまでの値幅（損切り幅）が決まってから、リスク許容額に収まるようにロットを逆算します。
損切りは、直近の高値・安値や、構造が崩れた位置など、手法の根拠がある場所の外側に置きます。
私は、固定のpips幅で損切りを決める方法は使っていません。毎回同じ幅で損切りしても、その幅に値動きとの関係がなければ、ロットを計算する意味もなくなってしまうからです。
損切りの位置の見つけ方
損切りの引き方は、水平線の記事も参考にしてください。
→ 水平線（レジサポライン）の使い方！引き方と大衆心理を徹底解説
具体的なロットの計算方法
計算の流れはシンプルです。
- 損切りラインを決め、エントリー価格との値幅を出す
- 資金に対するリスク許容額を決める（資金×1%）
- リスク許容額 ÷ 値幅で、適切なロット数を逆算する
たとえば、ドル円で資金100万円、1%ルールを使う場合で考えてみます。1回のトレードで許容するリスクは1万円です。
値幅からロットを計算する
エントリー価格が150.250円、損切り価格が149.800円だとすると、値幅は0.45円です。
1ロット（10万通貨）あたりの損益額は45,000円になります。
したがって、1万円 ÷ 45,000円 ≒ 0.22ロットが、このトレードで許容できるロット数ということになります。
ドル円のような、円がからむ通貨ペアは、この計算で済みます。
クロス通貨ペアの場合
一方、ユーロドルのような、円が絡まないクロス通貨ペアの場合は、少し手順が増えます。
損益額を一度ドルで出してから、現在の為替レートで円に換算する必要があるからです。
やりがちな失敗｜ロットと損切り幅を固定してしまう
やりがちな失敗の1つは、ロットを「いつも0.1ロット」のように固定してしまうことです。
損切り幅はトレードのたびに変わるので、同じロットを使うと、リスクの大きさがバラバラになります。
固定すべきは「ロット」ではなく「リスク許容額」で、ロットはそこから毎回逆算するものだと考えています。
損切り幅も固定しない
同じように、損切り幅を毎回同じpipsにしてしまうのも、よくある失敗です。損切りの位置には、値動きの根拠があるかどうかが大事です。根拠のない幅で損切りすると、負けが続いたときに、損切りそのものに迷いが生まれます。
資金の割合でリスクを決めておくと、資金が増えればロットも自然に大きくなり、資金が減っていれば自然に小さくなります。資金の規模に対して、ロットが大きすぎたり小さすぎたりする状態を避けやすくなります。
計算の手間を減らす｜ロット計算ツール
ツールは、入力欄に価格とリスク%を入れると、下に計算結果のロット数が表示される仕組みです。
毎回、価格を調べて、計算して、出てきたロットを注文画面に入力する作業は、慣れるまで手間がかかります。クロス通貨ペアになると、さらに面倒になります。
そこで、エントリー価格・損切り価格・資金・リスク%を入力するだけで計算できる、無料のツールを作りました。
為替換算も自動で行う
為替換算も含めて、適切なロット数を出せます。
ツールの計算は目安です。証券会社ごとの取引単位や最小ロットの刻みは異なるので、発注前には必ずご自身の口座の数値で確認してください。初めて使う場合は、デモ口座での確認をおすすめします。
それでも面倒なら｜Easy Order
Easy Orderを使うときのイメージです。
それでも、ロットの計算と注文入力が面倒に感じる方には、Easy Orderという選択肢もあります。
Easy Orderとは、MT4・MT5で使えるEAです。チャートに水平線を引くと、損切り幅からロット数を自動で計算し、注文までの手間を減らしてくれます。売買の判断は自分で行い、計算と注文の作業だけを任せるツールです。
購入前には、商品ページで対応バージョン・対応銘柄・価格を確認してください。プロップファームの口座では、EAの利用が禁止されていることもあるため、口座の規約も必ず確認してください。
まとめ
資金管理は、最低限身につけておくべきものです。ただ、資金管理だけでは勝てません。
手法の優位性と両輪で、どちらも勝てるようになるための必須要素です。
連敗は避けられません。そのとき崩れないためには、練習量からくる自信と、負けても致命傷にならない資金管理が必要です。
資金の1%を基準にロットを決め、損切り幅を手法の根拠で決めてから、ロットを逆算する。
この順番を、ツールも使いながら実践に取り入れてみてください。
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